Først, pristrendanalysen
I første kvartal 2021 var Kinas pristrende for grafittelektroder sterk, hovedsakelig takket være høye råvarepriser, noe som fremmer den kontinuerlige økningen i grafittelektrodeprisen, produksjonspresset i bedriftene, den sterke markedsprisviljen og den stramte tilgangen på små og mellomstore spesifikasjonsressurser, noe som gagner den generelle økningen i grafittelektrodeprisen.
Kinas grafittelektrodemarked i andre kvartal etter en rask oppadgående stabilitet. Den raske økningen gjenspeiles hovedsakelig i april, da stålverkene startet en ny budrunde, nedstrøms elektriske ovnsstålverk med høy fortjeneste og høy start, god etterspørsel etter grafittelektroder. På den annen side har Indre Mongolia dobbelt energiforbruk, tilgangen på grafitt er stram, og tilgangen på grafittelektroder er redusert, noe som øker prisen på grafittelektroder. Fra mai til juni er imidlertid prisene på råmateriale petroleumskoks negative, kombinert med nedstrøms undertrykkelse, noe som gjør at prisene på grafittelektroder stiger svakt.
I tredje kvartal var prisen på grafittelektroder i Kina stabil og svak, og den tradisjonelle etterspørselen utenom sesongen, kombinert med den sterke tilbudssiden, førte til at misforholdet mellom tilbud og etterspørsel førte til en nedgang i grafittelektrodeprisene. Når det gjelder råvarer, fortsetter prisen å stige, og under kostnadspress er prisen på grafittelektroder sterk. Noen grafittelektrodebedrifter tømmer imidlertid raskt lager og inndriver midler, noe som førte til en nedgang i grafittelektrodeprisene i begynnelsen og slutten av tredje kvartal.
I fjerde kvartal fortsatte de innenlandske råvareprisene å stige på grunn av påvirkning fra innenlandsk produksjon og elektrisitetsbegrensninger. Med lavt svovelinnhold av oljekoks og asfalt steg asfalten betydelig, og høye elektrisitetspriser. Indre Mongolia og andre steder med stram grafittforsyning og høye priser har kostnadene bidratt til å øke prisen på grafittelektroder i Kina. Selv om produksjons- og effektbegrensningene har påvirket grafittelektrodebedriftene, startet nedstrøms elektrisk ovnsstål lavt og hadde lav fortjeneste, noe som også førte til nedgang i markedsetterspørsel, svake tilbud og etterspørsel og høyere prisvendinger. Det er ingen etterspørsel, bare kostnadsdrivende, og prisøkningene mangler stabil støtte, så kortsiktige prisnedganger har blitt et sporadisk normalt fenomen.
Generelt sett er det generelle sjokket i Kinas grafittelektrodemarked i 2021 sterkt. På den ene siden vil råvareprisene fremme økning og fall i grafittelektrodekostnadene, og på den andre siden har oppstarten og profitten til stålverk for elektriske ovner effektivt ført til økning og fall i grafittelektrodeprisene. Oppgangen og fallet i grafittelektrodemarkedet i 2021 setter til side effekten av tilbud, inkludert råvarekostnaden og nedstrøms etterspørsel, noe som forklarer prissvingningene på grafittelektroder gjennom hele året.
II. Kostnads- og fortjenesteanalyse
Fra kostnadsanalysen av ultrahøyeffektsgrafittelektroder, i Jiangsu ultrahøyeffektsgrafittelektrode 500, for eksempel, nådde fortjenesten i andre kvartal i mai 5229 yuan/tonn, tredje september laveste på 1008 yuan/tonn. Fra et marked i 2021-perspektiv opprettholdt fortjenesten for kraftelektroder i mesteparten av perioden en positiv utvikling. Sammenlignet med 2018-2020 gikk Kinas grafittelektrodeindustri i utgangspunktet inn i en gunstig utviklingsfase.
I følge Fangda Carbons økonomiske resultater i de tre første kvartalene av 2021 var profittveksten 71,91 % i første kvartal, 205,38 % i andre kvartal og 83,85 % i tredje kvartal. Andre kvartal av 2021 er også en periode med rask profittvekst.
For det tredje, etterspørselsanalyse
(1) Utenlandske aspekter
I 2021 forventes Kinas totale eksport av grafittelektroder å nå 400 000 tonn, en økning på 19,55 % fra år til år, og dermed overgå 2020-nivået. Fra januar til november har eksporten nådd 391 200 tonn. I 2021 er det hovedsakelig påvirket av de stabile faktorene i den innenlandske epidemien, og alt arbeidet utføres mer organisert, noe som øker antallet eksporter.
I 2021 var den generelle trenden for eksport av grafittelektroder i Kina sterk. Fra utbruddet av det globale økonomiske markedet viste markedet en sterk kontrast sammenlignet med 2021 og 2019. Kinas eksport av grafittelektroder i 2019 konsentrerte seg hovedsakelig mellom mars og september, mens eksporten av grafittelektroder økte fra mars til juli. Eksporten utgjorde 66,84 % av den årlige eksporten fra mars til september. I 2021 var eksporten stabil og svak. I tillegg til rask vekst i mars og november var den totale eksporten omtrent like stor hvert kvartal.
(2) Innenlandsk etterspørsel
Relevante institusjoner publisert: i 2021 var Kinas råstålproduksjon 1,040 milliarder tonn, en nedgang på 2,3 % fra året før, Kinas etterspørsel etter grafittelektroder var 607 400 tonn, og i 2021 forventes Kinas grafittelektrodeproduksjon å overstige 1,2 millioner tonn.
På grunn av den nåværende innenlandske og utenlandske etterspørselen er Kinas grafittelektroder i en tilstand av overkapasitet. Dette har også indirekte ført til at dagens innenlandske grafittelektrodepris er vanskelig å vende tilbake til en tid med høy profitt.
Markedsutsikter for innenlandsk grafittelektrodemarked i 2022
Produksjon: I løpet av januar-februar opprettholder de vanlige grafittelektrodebedriftene normal produksjonstilstand, men etter hvert som vinteren nærmer seg miljøvernreguleringen. Indre Mongolia, Shanxi, Hebei, Henan, Shandong, Liaoning og andre steder vil oppleve produksjonsvedlikehold i januar. Markedet vil starte ned og holde seg lavt. Etter mars vil den generelle spotforsyningen av grafittelektrodemarkedet være stram.
Lagerbeholdning. I fjerde kvartal 2021 er markedsetterspørselen langt fra forventet. Det er et nytt utbrudd av etterspørselen fra det utenlandske markedet. Nyttårslagerreserven er ikke sterk. Lageroppbyggingen av grafittelektrodebedrifter har akkumulert dette. Selv om noen bedrifter har akselerert kapitalreduksjon i salget, er det ikke åpenbart at etterspørselen etter nedstrømsmarkedet har gjenoppstått, noe som har akselerert den ondsinnede konkurransen i markedet. Lagerbeholdningen er ikke høy, men fantasien er tydeligere.
Når det gjelder etterspørsel, gjenspeiles Kinas etterspørselsflate for grafittelektroder hovedsakelig i stålmarkedet, eksportmarkedet og metall- og silisiummarkedet. Jern- og stålmarkedet: Fra januar til februar startet stålmarkedet lavt, grafittelektroden i vanlige stålverk hadde tidlig lagerbeholdning, stålverket i elektriske ovner startet generelt. På kort sikt er den generelle anskaffelsesvilligheten til stålverk ikke sterk, og på kort sikt har den vanlige nedstrømsetterspørselen liten innvirkning på grafittelektrodemarkedet. Silisiummarkedet: Silisiumindustrien har ikke passert tørrperioden. På kort sikt fortsetter metall-silisiumindustrien å starte svakt før året, og etterspørselen etter grafittelektroder fortsetter å være en stabil og svak trend før året.
Når det gjelder eksport, er skipsfrakt fortsatt høy, og det forventes at fraktratene vil fortsette å være høye i en periode, noe som kan avta i 2022. I tillegg har den globale havnebelastningen vært rundt 2021. I Europa og Øst-Asia, for eksempel, en gjennomsnittlig forsinkelse på 18 dager, 20 % mer enn før, noe som resulterer i høyere fraktkostnader. EU har gjennomført en antidumpingundersøkelse av kinesiske grafittelektroder. Til Kina
Publisert: 10. januar 2022